ノーリグ
「NISAを始めたいけど損したらどうしよう…」と不安に思う人は少なくありません。NISA（少額投資非課税制度）は、投資で得られる利益に税金がかからない大きなメリットがある一方で、元本保証の制度ではないため損失を被る可能性もあります。
この記事では、NISAで損する可能性とその回避方法、実際に損をした人の特徴を整理しながら、初心者でも安心して取り組めるポイントを解説します。
NISAで損する可能性はある？
結論から言えば、NISAでも損をする可能性はあります。
非課税制度とはいえ、投資である以上「元本保証」はなく、価格変動によって資産が減るリスクを避けることはできません。特に短期での値動きに一喜一憂して売却すると損失が確定する恐れもあります。
ここでは、NISAで損する主なケースと注意点を具体的に見ていきましょう。
元本保証ではないため値下がりリスクはある
NISAは「非課税制度」であり、「元本保証制度」ではありません。株式や投資信託などに投資する以上、価格変動リスクは避けられず、購入した商品の価値が下がれば損失が発生します。
特に株式投資は市場の景気や企業業績に左右されやすいため、短期的な値下がりを経験するのは珍しくありません。「NISA＝必ず儲かる」と誤解して始めると、期待外れに終わる可能性があります。
出典：金融庁「NISAの概要」
短期で売却すると損失が出やすい
NISAは本来、長期的に資産を育てることを目的とした制度です。そのため、値動きに不安を感じて短期で売却してしまうと、損失が固定化されるリスクが高まります。
株価や基準価額は短期的に上下を繰り返すため、慌てて売却することで結果的に「安値で売ってしまう」ケースが多く見られます。
長期で保有していれば回復の可能性もあるため、短期売買は損失リスクを高める典型的な行動といえます。
投資先によってリスクの度合いが違う
一口に「投資」といっても、リスクの度合いは投資対象によって異なります。
たとえば、株式は値動きが大きくハイリスク・ハイリターンである一方、インデックス型の投資信託は市場全体に分散投資できるため比較的リスクが抑えられます。
NISAで「何に投資するか」を見極めないまま始めてしまうと、必要以上にリスクを取ってしまい、損失につながる可能性があります。
NISAで損しないためのポイント
NISAで損を避けるためには、「制度の特性に合った投資姿勢」を持つことが欠かせません。
短期的な利益を狙うのではなく、時間を味方につけて着実に資産を育てることが重要です。ここでは、NISAの非課税メリットを最大限に活かしながら、リスクを抑えて安定的に運用するためのポイントを解説します。
長期投資を前提にする（積立型の強み）
NISAで損しないための最大のポイントは「長期投資を前提にすること」です。
株式や投資信託は短期的に値動きが激しいため、一時的に損失が出ても、長期的に保有することで回復するケースが多くあります。
特に積立NISAは20年間の非課税期間が設定されており、時間をかけて投資を続けるほど複利効果が働き、リスクを平準化できます。短期の値動きに惑わされず、腰を据えて投資することが大切です。
分散投資でリスクを抑える
投資対象を一つに集中させると、その銘柄や資産クラスの価格変動によって大きな損失を被る可能性があります。
NISAを活用する場合も、株式、債券、投資信託など複数の資産に分散投資することでリスクを抑えられます。
分散の基本は「資産の種類」「地域」「時間軸」の3つ。国内外に分けて投資し、複数の商品を組み合わせることで、一時的な下落が全体に与える影響を小さくできます。
信頼できるインデックスファンドを選ぶ
初心者にとっては、個別株よりもインデックスファンド（市場全体に連動する投資信託）の方が安心です。
日経平均株価やS&P500などに連動するインデックスファンドは、幅広い銘柄に分散投資しているためリスクが軽減され、長期的な成長を享受しやすくなります。
また、信託報酬（運用コスト）が低いものを選ぶことで、手数料による目減りも抑えられます。
損切りや短期売買を避ける
株価が下がると「今のうちに損切りした方がいいのでは」と不安になりますが、NISAでは短期売買を繰り返すことで制度のメリットを活かせなくなります。
非課税枠は再利用できないため、一度売却してしまうとその年の枠は消失してしまう仕組みです。
短期的な損失に動揺せず、あくまで長期保有を前提に運用することで、NISA本来の非課税メリットを最大限活かすことができます。
NISAで損した人の事例・特徴
NISAで損をした人の多くは、制度そのものよりも「投資行動」に原因があります。
焦って売却したり、流行に飛びついたりといった判断ミスが損失を招くのです。ここでは、実際によくある失敗パターンと、その背景にある共通点を紹介します。
流行りのテーマ株や新興株に集中投資したケース
「AI関連株」「新興国株」など、流行りのテーマに惹かれて集中投資した結果、大きく値下がりして損をした人も少なくありません。
NISAは非課税で利益を得られるメリットがありますが、元本保証ではないため、ハイリスクな投資先に偏ると損失も拡大します。
特に個別株への集中投資は、短期間での値動きが激しく、初心者にとってリスクが高い選択といえます。
値下がり局面で不安になり途中売却してしまったケース
株価や投資信託の基準価額が下がると、「損失が拡大する前に売らなければ」と焦り、途中で売却してしまう人がいます。
しかし、相場は上がり下がりを繰り返すもので、長期で持っていれば回復する可能性もあります。焦って売却すると「安値で売ってしまった」という形になり、結果的に損失を確定させてしまうのです。
出典：金融庁「資産形成の基本」
非課税期間を誤解し、早期解約してメリットを失ったケース
NISAには非課税の利用期間が設けられており、この仕組みを理解していないと損につながります。
たとえば、積立NISAは20年、新NISAの成長投資枠は無期限ですが、旧制度では5年間といった違いがありました。
非課税期間を誤解して途中で解約すると、せっかくの非課税メリットを受けられず、課税口座に移管されてしまう場合もあります。
積立額や投資先を無理に増やして生活資金を圧迫したケース
「NISAはお得だから最大限活用すべき」と考え、収入に対して無理な金額を積み立ててしまうと、日常生活の資金繰りに影響します。
結果として生活費不足を補うために投資商品を途中解約し、損失を確定させるケースもあります。資産形成は「余剰資金でコツコツ続ける」のが基本であり、無理な積立は逆効果になりかねません。
NISAは損するのか気になる人からよくある質問
NISAを始めたいけれど、「本当に損しないの？」「損したらどうなるの？」と不安に感じる人は多いでしょう。
制度の仕組みを正しく理解していないと、思わぬ損失につながることもあります。ここでは、NISAのリスクや税金面での注意点など、よくある疑問をわかりやすく解説します。
NISAなら絶対に損しないの？
いいえ、NISAはあくまで「投資による利益が非課税になる制度」であり、損失を防ぐ仕組みではありません。株式や投資信託など投資対象が値下がりすれば損失は発生します。
ただし、長期・分散・積立を意識した運用をすることで、リスクを軽減しながら安定したリターンを目指すことは可能です。
出典：金融庁「NISAの概要」
損が出た場合に税金面での救済はある？
NISA口座で損失が出た場合、特定口座や一般口座での利益と損益通算を行うことはできません。そのため、課税口座のように損失を翌年に繰り越して節税する仕組みは利用できないのです。
損失を抑えるためには、投資対象の分散や長期保有が重要になります。
積立NISAと新NISA、どちらが損しにくい？
積立NISAは20年という長期投資を前提とした制度で、金融庁が認可した長期・積立・分散に適した投資信託しか選べないため、初心者でも損しにくい仕組みです。
一方、新NISAは成長投資枠を含み、投資対象の自由度が広い分、リスクを取りすぎる可能性があります。初心者には積立NISAから始め、余裕が出てから新NISAの成長投資枠を活用するのが安心です。
まとめ
NISAは投資で得られる利益を非課税にできる大きなメリットがある一方で、投資そのものに元本保証はなく、損をする可能性は常に存在します。特に短期売買や集中投資、制度の誤解などによって損失を出す人も少なくありません。
しかし、「長期」「分散」「積立」という基本原則を守れば、NISAは資産形成において強力な味方となります。流行に流されず、信頼できるインデックスファンドを中心に、余裕資金でコツコツ続けることが損しないための最善策です。
NISAを正しく理解し、焦らずに資産形成を続けていくことが、安心して将来のための投資を行う第一歩になります。
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